Bélbetegségekben, vérzések csillapítására, pajzsmirigy-túltengés ellen. Hörghurutnál, köhögésnél, bélbetegségekben, pajzsmirigy-túltengésnél alkalmazzák jódtartalma miatt. A XVII. sz. óta az izlandi zuzmó a népi gyógyászat egyik legkedveltebb orvossága tüdő- és torokpanaszok esetén. Hatóanyaga a sok növényi nyálka miatt a keserű zuzmósav, amelynek antibiotikus hatást is tulajdonítanak. A hivatalos gyógyászat a felső légúti megbetegedéseknél a köhögési inger csillapítására ajánlja, de ettől függetlenül bármilyen megfázásos, fertőzéses betegségek esetén is javallott fertőtlenítő hatása miatt.